กรอบเวลาการชำระเงินเชิงพาณิชย์ของธุรกิจโดยเฉลี่ยในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 60 วัน ซึ่งเป็นสถิติที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ธุรกิจที่ทำการค้าโดยใช้เงื่อนไขเครดิตกับธุรกิจอื่น ๆ เมื่อเวลาผ่านไปจะสะสมสินทรัพย์จำนวนมากในงบดุลที่เรียกว่าบัญชีลูกหนี้หรือลูกหนี้การค้า
การเงินของลูกหนี้เป็นคำอธิบายอย่างกว้างๆ ซึ่งอธิบายประเภทการเงินที่ใช้ลูกหนี้การค้าเป็นหลักประกันในการเบิกเงินสดล่วงหน้า ในทางเทคนิคมีรูปแบบทางกฎหมายที่หลากหลายสำหรับการเงินของลูกหนี้ ในบางสถานการณ์ มีโครงสร้างเหมือนเงินกู้ โดยสินทรัพย์ลูกหนี้ทำหน้าที่เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน เหมือนกับการจำนองบ้าน
ในทางกลับกัน แฟ็กเตอริงมักจะเกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของตามกฎหมายของหนี้ที่ส่งต่อไปยังนักการเงิน ซึ่งอาจอยู่บนพื้นฐานที่ไม่เปิดเผย เช่น ลูกหนี้ไม่ได้รับแจ้ง หรือบ่อยครั้งที่เปิดเผยโดยสมบูรณ์เมื่อลูกหนี้ได้รับทราบการจัดการทางการเงิน
เมื่อการจัดหาเงินทุนของลูกหนี้อยู่ในรูปแบบของการจัดการหนี้แบบแฟคตอริ่ง เงินเบิกล่วงหน้าที่มีอยู่สามารถปรับได้อย่างยืดหยุ่นตามเปอร์เซ็นต์ของยอดขายของลูกหนี้ ซึ่งให้ความสะดวกในระดับสูงสำหรับธุรกิจที่กำลังขยายตัวและต้องการเงินสดมากขึ้นในการดำเนินการดังกล่าว
ข้อกำหนดด้านความปลอดภัยของการเงินของลูกหนี้
การจัดการทางการเงินของลูกหนี้ทั้งหมดมีข้อกำหนดด้านความปลอดภัยบางประการ ประการแรกโดยตรงเหนือลูกหนี้ แต่อาจเป็นไปได้ (ไม่เป็นที่ต้องการน้อยกว่าจากมุมมองของผู้กู้) ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ค้ำประกันและ/หรือการค้ำประกันส่วนบุคคล
เช่นเดียวกับสินเชื่อรูปแบบอื่นๆ ที่เชื่อมโยงกับมูลค่าหลักทรัพย์อ้างอิง จำนวนเงินที่ยืมหรือจัดหามาจะขึ้นอยู่กับมูลค่าสินทรัพย์ โดยทั่วไป เงินทุนของลูกหนี้จะได้รับอนุญาตประมาณ 70% ถึง 90% ของมูลค่าใบแจ้งหนี้ของลูกหนี้
ความก้าวหน้าและกระแสเงินสด
การจัดการแฟ็กเตอริงที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุนของบัญชีแยกประเภทของลูกหนี้ทั้งหมด สามารถทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพเช่นเดียวกับการเบิกเกินบัญชี ซึ่งหมายความว่าภายในวงเงินสินเชื่อโดยรวม และคำนึงถึงปัจจัยต่างๆ เช่น หนี้สูญเมื่อเกิดขึ้น ผู้กู้สามารถเบิกจ่ายและชำระคืนจำนวนเท่าใดก็ได้เมื่อใดก็ได้
การเตรียมการทางการเงินที่มีขนาดเล็กลง ซึ่งรวมถึง Invoice Finance หรือ Invoice Discounting allocation โดยทั่วไปจะแบ่งการจัดหาเงินทุนออกเป็นก้อนกระแสเงินสดสองก้อน:
ก้อนแรกคือเงินล่วงหน้า 70% ถึง 90% ของมูลค่าใบแจ้งหนี้
ก้อนที่สองคือยอดเงินที่นักการเงินเรียกเก็บค่าธรรมเนียม
วิธีการจัดหาเงินแต่ละวิธีมีข้อดีและข้อเสีย การจัดหาเงินทุนในบัญชีแยกประเภทลูกหนี้ทั้งหมดมักจะเกี่ยวข้องกับข้อผูกพันตามสัญญาเป็นระยะเวลาหนึ่ง อย่างน้อย 6 เดือน หรือบ่อยครั้งที่หนึ่งปีหรือมากกว่านั้น การเงินของใบแจ้งหนี้ในอีกรายการหนึ่งโดยทั่วไปมีระยะเวลาสั้นกว่า และอาจไม่ต้องการข้อผูกมัดที่มีระยะเวลาแน่นอน การเงินของใบแจ้งหนี้มีความยืดหยุ่นมากเมื่อใช้แบบเฉพาะกิจ ช่วยลดต้นทุน แต่โดยปกติแล้วการตรวจสอบกระแสเงินสดจริงอย่างใกล้ชิดจะมีความจำเป็น
เมื่อลูกหนี้เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด?
การเงินของลูกหนี้มีประโยชน์มากที่สุดสำหรับธุรกิจที่มีระยะเวลาการแปลงเงินสดค่อนข้างนาน เมื่อเทียบกับต้นทุนของวัสดุหลัก สิ่งนี้อธิบายได้ดีที่สุดด้วยตัวอย่าง: ง่ายๆ หากธุรกิจต้องชำระค่าใช้จ่ายทั้งหมดโดยเฉลี่ยประมาณ 21 วัน แต่เงื่อนไขการชำระเงินของลูกค้าส่วนใหญ่คือ 45 วันหรือมากกว่านั้น การขยายธุรกิจก็จะรับภาระไปตลอด เงินสดมากกว่าที่มีอยู่จากธุรกิจในระยะสั้น
ความเครียดกระแสเงินสดประเภทนี้มักเกิดขึ้นในบริษัทผู้ผลิต ผู้ค้าส่ง และบริษัทจ้างแรงงาน มีผลกับธุรกิจใด ๆ ที่ต้นทุนขายประกอบด้วยต้นทุนแรงงานและ/หรือสินค้าคงคลังในระดับสูง
หากไม่มีแหล่งเงินทุนอื่นหรือมีราคาแพงกว่านั้น การเข้าถึงงบดุลของบริษัทเพื่อการจัดการทางการเงินของลูกหนี้สามารถปล่อยเงินสดให้กับโครงการหรืองานถัดไป ในขณะที่ลูกค้าผู้มีอุปการะคุณยังคงสามารถใช้ประโยชน์จากเงื่อนไขการชำระเงินปกติของพวกเขาได้
